Ensayos sobre valoración de stock options
- MADOZ MENDIOROZ, AGUEDA
- Antoni Vaello Sebastià Zuzendaria
- Miguel Angel Martínez Sedano Zuzendaria
Defentsa unibertsitatea: Universidad del País Vasco - Euskal Herriko Unibertsitatea
Fecha de defensa: 2019(e)ko martxoa-(a)k 26
- Francisco Javier Gardeazábal Matías Presidentea
- Helena Chuliá Idazkaria
- David Abad Díaz Kidea
Mota: Tesia
Laburpena
La valoración tradicional de opciones no es aplicable a la valoración de Executive Stock Options, ya que la condición de un agente bien diversificado no se cumple (Hall y Murphy (2002)). En esta tesis abordamos la valoración de ESO¿s desde el punto de vista de un agente mal diversificado. Los objetivos de la primera parte de la investigación se centran en la valoración de las ESO¿s cuando consideramos volatilidad estocástica con un modelo tipo Heston (1993).En la segunda parte de la tesis abordaremos el problema de la valoración de ESO¿s desde el punto de vista del agente restringido averso a las pérdidas, considerando el modelo de Tian (2004).