A BVAR toolkit to assess macrofinancial risks in Brazil and Mexico

  1. Erik Andres-Escayola
  2. Juan Carlos Berganza
  3. Rodolfo Campos
  4. Luis Molina
Revista:
Documentos ocasionales - Banco de España

ISSN: 1696-2222

Año de publicación: 2021

Número: 14

Páginas: 1-43

Tipo: Documento de Trabajo

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Resumen

Este documento describe el conjunto de modelos vectoriales autorregresivos bayesianos (BVAR) que se utilizan en el Banco de España para elaborar proyecciones de crecimiento del PIB y simular escenarios de riesgo macrofinanciero para Brasil y México. Esta herramienta está compuesta por un modelo base para elaborar proyecciones de referencia y varios modelos satélite para llevar a cabo escenarios de riesgo. Ilustramos el uso de este marco de modelización con aplicaciones empíricas específicas. Dada la importancia material de Brasil y México para la economía española y su sistema bancario, este conjunto de modelos contribuye al seguimiento de la exposición internacional de España.

Fuente de los datos: Dialnet