El crédito en los procesos de crecimiento y desarrollo económicola experiencia española en las situaciones de crisis financieras. El papel de las instituciones y de los reguladores del sistema financiero. ¿Han tenido efectos la desaparición de las cajas de ahorros?

Abstract

El crédito en los ciclos económicos, su vinculación con las sociedades no financieras y la retroalimentación de los efectos; de qué manera las crisis lesionan el crédito y su posterior traslado a la economía real, hogares y empresas y, mientras todo se desencadena, cómo actúan los que tienen el cometido de salvaguardar el sistema. La presente investigación aborda la evolución del crédito en los procesos de crecimiento económico y su repercusión en el desarrollo económico de los países. Profundizaremos en la manera en que las crisis lesionan el crédito y su posterior traslado a la economía real, familias y empresas, enfocándonos en el perjuicio que la menor financiación ocasiona en las PYMEs, motores económicos de la sociedad actual. Complementaremos este estudio, con la labor que llevan a cabo instituciones y reguladores ante coyunturas económicas críticas como la pasada crisis económica internacional de 2008. Los objetivos de la investigación aspiran a descubrir si existió una relación de causalidad entre la reestructuración financiera acometida en España en 2011 que afectó particularmente a las cajas de ahorros y la menor financiación a sociedades no financieras, así como, su traslado a la economía real. Indagamos sobre la dependencia de la PYME en la financiación bancaria antes, durante y después de la crisis económica internacional de 2008. Con el propósito de encontrar una respuesta, hemos llevado a cabo dos análisis. El primero, un análisis exhaustivo de la información y literatura facilitada por las principales instituciones económicas sobre la crisis, entre las que se encuentran, el Banco de España, el Congreso de los Diputados, la Autoridad de Resolución Ejecutiva, el Ministerio de Economía, la CECA, entre otras, que nos ha permitido inferir conclusiones en nuestra investigación. El segundo, un análisis econométrico de la relación entre la financiación y el crecimiento económico, en concreto, la evolución del Producto Interior Bruto (PIB) y su relación con variables estratégicas para nuestra investigación, el crédito y las expectativas, con la intención de analizar la posible significancia estadística entre las mismas en los tres periodos: crecimiento, crisis y recuperación económica. El compromiso que nos impulsa a realizar esta investigación lo condensa en una única frase uno de los grandes que tiene el mayor de nuestros respetos, “los hombres no siempre morirán en silencio” (Jonh Maynard Keynes). Bibliografía Básica: Banco de España (2017). Informe sobre la crisis financiera y bancaria en España, 2008 - 2014. Bernanke, B. (2016). El valor de actuar. Memorias de una crisis y sus secuelas. Congreso de los Diputados (2019). Comisión de Investigación sobre la crisis financiera en España y el programa de asistencia financiera. Dictamen de la Comisión. Cuervo, Á. (1988). La crisis bancaria en España 1977-1985. Friedman, M. (1997). John Maynard Keynes. Greenspan, A. (2007). La era de las turbulencias. Aventuras en un nuevo mundo. Hayek, F. (1944). Camino de Servidumbre. Keynes, J. (1965). Teoría General de la Ocupación, el Interés y el Dinero. King, M. (2016). El fin de la alquimia. Dinero, banca y de futuro de la economía global. Krugman, P. (2012). ¡Acabad ya con esta crisis! Minsky, H. (2008). John Maynard Keynes. Mcgraw-Hill Official Government Edition. (2011). The financial crisis inquiry report. Schumpeter, J. (1912). The Theory of Economics Development.