El alisamiento de beneficios en Españaun enfoque de mercado

  1. Francisco Poveda Fuentes 1
  2. Raúl Íñiguez Sánchez
  1. 1 Universitat d'Alacant
    info

    Universitat d'Alacant

    Alicante, España

    ROR https://ror.org/05t8bcz72

Llibre:
Inteligencia empresarial. La gestión del conocimiento en la empresa: ponencias 2000. XIV Congreso Nacional, X Congreso Hispano-Francés. Jaén, 7, 8 y 9 de junio-2000

Editorial: Instituto de Estudios Giennenses ; Diputación Provincial de Jaén

ISBN: 8487115802,  8487115799

Any de publicació: 2001

Volum: 2

Pàgines: 319-329

Congrés: Asociación Europea de Dirección y Economía de Empresa. Congreso Nacional (14. 2000. Jaén)

Tipus: Aportació congrés

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Resum

En las últimas décadas, el alisamiento de beneficios ha ocupado un lugar privilegiado dentro de la literatura contable con un gran número de trabajos que verifican de forma concluyente su presencia en los mercados. El presente trabajo analiza la relación alisamiento vs. rentabilidad y riesgo de las acciones en el mercado español. Utilizando el alfa de Jensen como medida de rentabilidad anormal y las betas como medida de riesgo sistemático de los títulos, los resultandos sugieren que, en el mercado español, no existe relación alguna entre alisamiento de beneficios y rentabilidad, ni tampoco entre alisamiento y riesgo sistemático. Por tanto, se concluye que el mercado actúa de forma eficiente al no valorar en exceso las empresas que alisan artificialmente los beneficios y al no permitir que se pueda reducir el riesgo sistemático de los títulos a través de la manipulación del resultado contable.

Fuente de los datos: Dialnet