Evolución del conservadurismo de balance con la implantación de las Normas Internacionales de información Financieraaplicación al caso de España

  1. Íñiguez Sánchez, Raúl
  2. Poveda Fuentes, Francisco
  3. Vázquez Veira, Pablo J.
Revista:
Revista española de financiación y contabilidad

ISSN: 0210-2412

Año de publicación: 2013

Número: 160

Páginas: 453-486

Tipo: Artículo

DOI: 10.1080/02102412.2013.11102926 DIALNET GOOGLE SCHOLAR

Otras publicaciones en: Revista española de financiación y contabilidad

Objetivos de desarrollo sostenible

Resumen

El presente estudio tiene por objeto analizar la evolución del conservadurismo contable en España tras la implantación en 2005 de las Normas Internacionales de Información Financiera. Es de esperar, a la vista de los estudios previos, que el cambio hacia una normativa de corte más anglosajón a la que teníamos previamente, haya producido un descenso del conservadurismo de balance. Mediante una muestra de empresas españolas y del Reino Unido durante el periodo 2000-2009, encontramos evidencia de que la entrada en vigor de las normas internacionales de contabilidad ha provocado una reducción del conservadurismo de balance en el mercado español. En cuanto a la brecha de conservadurismo existente entre España y el Reino Unido, nuestro análisis sugiere que las diferencias de conservadurismo se han reducido de manera signifi cativa. No obstante, nuestro trabajo pone de manifi esto las limitaciones existentes a la hora de medir el conservadurismo abriendo la puerta a futuras investigaciones sobre el tema.

Referencias bibliográficas

  • Amor, B.; Bona, C.; Pérez, J., y Tascón, M. 2011. Conservadurismo del resultado y riesgo de litigio en el sector bancario. Revista Española de Financiación y Contabilidad60(152): 556-585.
  • André, P., y Filip, A. 2012. Accounting conservatism in Europe and the impact of mandatory IFRS adoption: Do country, institutional and legal differences survive?Working paper. ESSEC Business School. Disponible en: http://ssrn.com/abstract=1979748 (consultado el 1 de octubre de 2013).
  • Bae, K.; Tan, H., y Welker, M. 2008. International GAAP differences: The impact on foreign analysts. The Accounting Review83(3): 593-628.
  • Ball, R.; Kothari, S. P., y Robin, A. 2000. The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of Accounting and Economics29: 1-51.
  • Ball, R.; Robin, A., y Wu, J. S. 2003. Incentives versus standards: properties of accounting in four East Asian countries. Journal of Accounting and Economics36: 235-270.
  • Barth, M. E.; Landsman, W. R., y Lang, M. H. 2008. International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research46: 467-498.
  • Barth, M. E.; Landsman, W. R.; Lang, M. H., y Wilson, C. 2012. Are IFRS-based and US GAAP-based accounting amounts comparable? Journal of Accounting & Economics54: 68-93.
  • Basu, S. 1997. The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics24: 3-37.
  • Beaver, W. H., y Ryan, S. G. 2000. Biases and lags in book value and their effects on the ability of the book-to-market ratio to predict book return on equity. Journal of Accounting Research38: 127–148.
  • Berger, P. G.; Ofek, E., y Swary, I. 1996. Investor valuation of the abandonment option. Journal of Financial Economics42: 257-287.
  • Brown, S.; Lo, K., y Lys, T. 1999. Use of R2 in accounting research: Measuring changes in value relevance over the last four decades. Journal of Accounting & Economics28: 83-115.
  • Brüggemann, U.; Hitz, J. M., y Sellhorn, T. 2013. Intended and unintended consequences of mandatory IFRS adoption: A review of extant evidence and suggestions for future research. European Accounting Review22(1): 1-37.
  • Burgsthaler, D., y Dichev, I. 1997. Earnings, adaptation and equity value. The Accounting Review72: 187-215.
  • Bushman, R. M., y Piotroski, J. D. 2006. Financial reporting incentives for conservative accounting: The infl uence of legal and political institutions. Journal of Accounting and Economics42: 107-148.
  • Callao, S.; Jarne, J. I., y Laínez, J. A. 2007. Adoption of IFRS in Spain: effect on the comparability and relevance of fi nancial reporting. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation16: 148-178.
  • Ding, Y.; Hope, O.; Jeanjean, T., y Stolowy, H. 2007. Differences between domestic accounting standards and IAS: Measurement, determinants and implications. Journal of Accounting and Public Policy26: 1-38.
  • Easton, P. 1998. Discussion of revalued fi nancial, tangible, and intangible assets: Association with share prices and non-market-based value estimates. Journal of Accounting Research36: 235-247.
  • Easton, P., y Sommers, G. 2003. Scale and the scale effect in market-based accounting research. Journal of Business, Finance & Accounting30: 25-56.
  • Feltham, G., y Ohlson, J. A. 1995. Valuation and clean surplus accounting for operating and fi nancial activities. Contemporary Accounting Research11: 689-731.
  • García Lara, J. M., y Mora, A. 2003. La incorporación asimétrica de noticias al resultado contable en un contexto europeo: evidencia empírica. Revista Española de Financiación y Contabilidad32(116): 235-264.
  • García Lara, J. M.; Rueda, J. A., y Vázquez, P. 2008. Conservatism of earnings reported under International Accounting Standards: A comparative study. Revista Española de Financiación y Contabilidad37(138): 197-210.
  • García-Lara, J. M.; García-Osma, B., y Mora, A. 2005. The effect of earnings management on the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Business, Finance and Accounting32(3&4): 691-726.
  • Garcia-Lara, J. M., y Mora, A. 2004. Balance Sheet versus earnings conservatism in Europe. European Accounting Review13(2): 261-292.
  • Garrido, P., y Vázquez, P. J. 2011a. The transition to international fi nancial reporting standards in Spain: relevance and timeliness of adjustments. International Journal of Accounting, Auditing and Performance Evaluation7(4): 287-302.
  • Garrido, P., y Vázquez, P. J. 2011b. Price-levels repressions: «Scale effect» or distribution effect? Revista de Contabilidad (Spanish Accounting Review)14(2): 35-57.
  • Giner, B., y Pardo, F. 2011. La relevancia valorativa del resultado global frente al resultado neto: una perspectiva europea. Revista Española de Financiación y Contabilidad40(150): 319-350.
  • Giner, B., y Rees, W. P. 1999. A valuation based analysis of the Spanish accounting reforms. Journal of Management and Governance3: 31-48.
  • Giner, B., y Rees, W. P. 2001. On the asymmetric recognition of good and bad news in France, Germany and the U.K. Journal of Business Finance & Accounting28(9-10): 1.285-1.331.
  • Givoly, D., y Hayn, C. 2000. The changing time-series properties of earnings, cash fl ows and accruals: Has fi nancial reporting become more conservative? Journal of Accounting and Economics29: 287-320.
  • Grambovas, C. A.; Giner, B., y Christodoulou, D. 2006. Earnings conservatism: panel data evidence from the European Union and the United States. Abacus42: 354-378.
  • Gu, Z. 2007. Across-sample incomparability of R2s and additional evidence on value relevance changes over time. Journal of Business, Finance & Accounting34: 1.073-1.098.
  • Hand, J. 2005. The value relevance of fi nancial statements in the venture capital market. The Accounting Review80(2): 613-648.
  • Hayn, C. 1995. The information content of losses. Journal of Accounting and Economics20: 125-153.
  • Holthausen, R., y Watts, R. 2001. The relevance of the value-relevance literature for fi nancial accounting standard setting. Journal of Accounting and Economics31: 3-75.
  • Horton, J., y Serafeim, G. 2010. Market reaction and valuation of IFRS reconciliation adjustments: fi rst evidence from the UK. Review of Accounting Studies15(4): 725-751.
  • Joos, P. 1997. The stock market valuation of earnings and book value across international accounting systems. Stanford University. Ann Arbor, Mich: UMI.
  • Joos, P., y Lang, M. 1994. The effects of accounting diversity: Evidence from the European Union. Journal of Accounting Research32: 141-168.
  • Marín, S.; Palacios, M., y Martínez, I. 2008. Infl uencia del cambio contable en la comparabilidad de los estados fi nancieros bancarios y sus ratios de gestión. Un estudio empírico en la primera aplicación de la CBE 4/2004. Revista Española de Financiación y Contabilidad37(140): 665-690.
  • Ohlson, J. A. 1995. Earnings, book values and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research11: 661-687.
  • Paek, W. D., Chen, L. H., y Sami, H. 2007. Accounting conservatism, earnings persistence and pricing multiples on earnings. Disponible en http://ssrn.com/abstract=964250 (consultado el 1 de octubre de 2013).
  • Petersen, M. A. 2009. Estimating standard errors in fi nance panel data sets: Comparing approaches. The Review of Financial Studies22(1): 435-480.
  • Platikanova, P., y Perramon, J. 2012. Consecuencias económicas de la adopción por primera vez de las NIIF en Europa. Revista Española de Financiación y Contabilidad41(156): 497-520.
  • Piot, C.; Dumontier, P., y Janin, R. 2011. IFRS Consequences on Accounting Conservatism within Europe: the role of Big 4 Auditors. Working paper. University of Grenoble. Disponible en http://ssrn.com/abstract=1754504 (consultado el 1 de octubre de 2013).
  • Pope, P. F., y Walker, M. 2003. Ex-ante and ex-post accounting conservatism, asset recognition and asymmetric earnings timeliness. Working Paper. Lancaster Universty y Manchester University. Disponible en http://www.cass.city.ac.uk/__data/assets/word_doc/0011/40610/PopeandWalker1.docx (consultado el 1 de octubre de 2013).
  • Smith, C. W., y Watts, R. 1992. The investment opportunity set and corporate fi nancing, dividend, and compensation policies. Journal of Financial Economics32: 263-292.
  • Zhang, X. 2000. Conservative accounting and equity valuation. Journal of Accounting and Economics29, 125-149.
Fuente de los datos: Dialnet