Modelización de la volatilidad del tipo de interés a corto plazo

  1. Nave Pineda, Juan M.
  2. Benito, Francisca
  3. León Valle, Angel
Revista:
Working papers = Documentos de trabajo: Serie EC - (Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas)

Año de publicación: 2002

Número: 28

Tipo: Documento de Trabajo

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Resumen

Este trabajo se centra en la modelización de la volatilidad de los cambios del tipo de interés a corto plazo. Para ello se estiman y comparan distintos modelos de heteroscedasticidad condicional agrupados en tres bloques: (1) los modelos Nivel; (2) los modelos GARCH; y (3) los modelos Mixtos que combinan los efectos recogidos por los anteriores. El análisis realizado revela la superioridad de los modelos Mixtos, confirmando las conclusiones de Brenner et al. (1996). Asimismo, se detecta cierta asimetría en la respuesta de la volatilidad condicional del tipo de interés a corto plazo frente a sus innovaciones.

Fuente de los datos: Dialnet